Πόσο ρίσκο κρύβουν πραγματικά τα ETFs;

Τα ETFs θεωρούνται συχνά ριψοκίνδυνες επενδύσεις, ενώ η αποταμίευση μοιάζει πιο ασφαλής επιλογή. Ωστόσο, αυτό είναι ένας μύθος που μπορεί να εμποδίσει την οικονομική μας πρόοδο. Εξετάζουμε τα πραγματικά και μυθικά ρίσκα των ETFs και των λογαριασμών αποταμίευσης.

Το μεγαλύτερο ρίσκο των ETFs: Το ρίσκο της αγοράς

Χωρίς ρίσκο, δεν υπάρχει απόδοση

Η επένδυση συνεπάγεται πάντα ανάληψη ρίσκου με την ελπίδα για απόδοση. Αυτό είναι το λεγόμενο «ρίσκο αγοράς», το οποίο συνδέεται με την επένδυση στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Όσο μεγαλύτερο το ρίσκο, τόσο υψηλότερη η απόδοση που αναμένεται. Τα ETFs προσφέρουν υψηλότερη απόδοση από έναν απλό λογαριασμό αποταμίευσης μακροπρόθεσμα, αντισταθμίζοντας το ρίσκο αγοράς.

Τα ETFs είναι λιγότερο επικίνδυνα από μετοχές.

Οι επενδυτές, αντιμετωπίζουν δύο είδη ρίσκου: ειδικό ρίσκο (που αφορά συγκεκριμένες εταιρείες) και συστημικό ρίσκο (που επηρεάζει όλη την αγορά). Τα ETFs μειώνουν το ειδικό ρίσκο μέσω της διασποράς – επενδύουν σε πολλές εταιρείες ταυτόχρονα, εξαλείφοντας το ρίσκο που προκύπτει από τις επιδόσεις μιας μόνο εταιρείας. Παραμένει το συστημικό ρίσκο, για το οποίο οι επενδυτές ανταμείβονται με υψηλότερες αποδόσεις σε σχέση με τις ασφαλείς επενδύσεις.

Έλεγχος του ρίσκου της αγοράς μέσω των ETFs

Το ρίσκο της αγοράς δεν μπορεί να εξαλειφθεί εντελώς όταν επενδύουμε σε ETFs, αλλά μπορούμε να ελέγξουμε το πόσο ρίσκο θέλουμε να αναλάβουμε. Με τη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου από διαφορετικά ETFs, μπορούμε να προσαρμόσουμε το ρίσκο και την απόδοση σύμφωνα με τους οικονομικούς μας στόχους και την επενδυτική μας ψυχολογία. Η διαχείριση του ρίσκου είναι κρίσιμη ώστε να μην πανικοβληθούμε και πουλήσουμε τις επενδύσεις μας σε μια κρίσιμη στιγμή.

Άλλα ρίσκα των ETFs

Αν και το ρίσκο της αγοράς είναι το σημαντικότερο, υπάρχουν και άλλα ρίσκα που αξίζει να αναφερθούν:

• Συναλλαγματικό ρίσκο: Αν το ETF παρακολουθεί αγορές του εξωτερικού, υπάρχει το ρίσκο μεταβολής ισοτιμίας, κάτι που μπορεί να ενισχύσει τη διασπορά σας μακροπρόθεσμα.

• Αντισυμβαλλόμενο ρίσκο στα συνθετικά ETFs: Ορισμένα συνθετικά ETFs χρησιμοποιούν παράγωγα και παρουσιάζουν ρίσκο αν ο αντισυμβαλλόμενος δεν εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του.

• Τομέας: Τα ETFs που επικεντρώνονται σε συγκεκριμένους τομείς ενδέχεται να είναι πιο ευάλωτα αν ο τομέας υποαποδώσει.

• Σφάλμα παρακολούθησης: Η διαφορά μεταξύ της απόδοσης του ETF και του δείκτη αναφοράς του.

• Ρίσκο ρευστότητας: Μερικά εξειδικευμένα ETFs ενδέχεται να έχουν χαμηλή ρευστότητα.

Παράδειγμα ριψοκίνδυνου ETF: Lyxor Nasdaq 100 Daily (2x) Leveraged

Το ETF Lyxor Nasdaq 100 Daily (2x) Leveraged έχει υψηλό ρίσκο καθώς είναι συγκεντρωμένο σε έναν τομέα (τεχνολογία) και σε μία χώρα (ΗΠΑ). Είναι συνθετικά αντιγραμμένο, παρουσιάζει αντισυμβαλλόμενο ρίσκο και χρησιμοποιεί μόχλευση για να διπλασιάσει την απόδοση, αυξάνοντας σημαντικά το ρίσκο.

Παράδειγμα λιγότερο ριψοκίνδυνου ETF: iShares Core MSCI World

Το iShares Core MSCI World ETF επενδύει σε πάνω από 1.500 εταιρείες παγκοσμίως, σε διάφορους τομείς, και χρησιμοποιεί φυσική αντιγραφή χωρίς μόχλευση. Αν και είναι πιο «συντηρητικό», παρέχει ισχυρή διασπορά και θεωρείται λιγότερο ριψοκίνδυνη επένδυση.

Μύθος: Ο κίνδυνος να χαθούν τα χρήματά σας

Ένας κοινός φόβος είναι η απώλεια της επένδυσης αν ο πάροχος ή το θεματοφυλακτήριο χρεοκοπήσει. Ωστόσο, υπάρχουν αυστηροί κανονισμοί που προστατεύουν τους επενδυτές, όπως η υποχρέωση οι πάροχοι να φυλάσσουν τις επενδύσεις σε ξεχωριστούς θεματοφύλακες.

Είναι οι αποταμιεύσεις πιο ασφαλείς από τα ETFs;

Μια δημοφιλής πεποίθηση είναι ότι ο τραπεζικός λογαριασμός είναι πιο ασφαλής. Ωστόσο, η χαμηλή απόδοση των αποταμιεύσεων δεν βοηθά στην επίτευξη μακροπρόθεσμων στόχων. Επίσης, το σύστημα λειτουργεί όσο οι καταθέτες έχουν εμπιστοσύνη στις τράπεζες, καθώς οι καταθέσεις χρησιμοποιούνται άμεσα από την τράπεζα για δάνεια και επενδύσεις.

Επενδύστε με Ασφάλεια μέσω ETFs

Τα ETFs παρέχουν ασφάλεια μέσω διασποράς και ελέγχου του ρίσκου. Παρότι οι αποταμιεύσεις δεν φέρουν ρίσκο αγοράς, δεν επαρκούν για την επίτευξη μακροπρόθεσμων οικονομικών στόχων. Οι έξυπνες επενδύσεις σε ETFs μπορούν να προσφέρουν απόδοση που συμβαδίζει με τον πληθωρισμό, χωρίς τα μειονεκτήματα του απλού λογαριασμού αποταμίευσης.

Μετάφραση-Επιμέλεια από το πρωτότυπο: Σιαφίλιου Θεοδώρα

Συντάκτης: Flowmagazine,

Influence:

Ο στόχος του flowmagazine.gr είναι να προβάλλει τις θετικές ιδέες, δράσεις και πληροφορίες από την Ελλάδα και τον κόσμο…